Стали известны причины, почему экс-председатель правления Jusan Bank Айбек Кайып долгое время скрывал аудированную отчетность
Публикация аудированной финансовой отчетности «Jusan Bank» за 2020 год намного позже установленных законодательством сроков лишь подтвердила высказывавшиеся ранее опасения аналитиков в том, что банк и контролирующая его финансово-инвестиционная группа с конечным владельцем в лице частного «Назарбаев фонда» в огромных масштабах расхищали многомиллиардные средства государственной поддержки под прикрытием внешне благовидных целей.
По всей видимости, свой интерес в этом был у прежних руководителей правительства и Нацбанка, активно лоббировавших интересы группы «Jusan» и прикрывавших ее рейдерские операции по захвату «Цеснабанка», а затем и «АТФБанка» наряду с другими бизнесами.
«И ОТ ТЕБЯ, ФИНРЕГУЛЯТОР, НЕ ХИТРО УЙТИ!»
Примечательно, что «Jusan Bank» опубликовал свою отчетность за 2020 год без особой помпы и каких-либо сопутствующих комментариев к ней. Выглядит такая информационная сдержанность весьма странно на фоне недавних помпезных интервью в СМИ председателя Совета директоров банка Шигео Катсу и теперь уже экс-председателя правления Айбека Кайыпа. Хранит показательное молчание и новый глава «Jusan Bank» Нурдаулет Айдосов.
Тем временем аналитики напоминают, что «Jusan Bank» после того, как биржа Международного финансового центра «Астана» («Astana International Exchange», AIX) – уведомила его о нарушении сроков раскрытия информации за 2020 год, направил в июле прошлого года письмо регулятору МФЦА — Комитету по регулированию финансовых услуг (Astana Financial Services Authority, AFSA).
В нем «Jusan Bank» пообещал, что сделает это сразу же после завершения сделки по поглощению «АТФБанка». Завершилась она в начале сентября прошлого года, когда «АТФБанк» передал «Jusan Bank» все свое имущество, активы и обязательства, после чего через месяц была сдана лицензия на осуществление банковских операций. Однако отчетность за 2020 год так и не была опубликована, поэтому по факту банк безнаказанно обманул финрегулятора МФЦА.
Что касается другого финрегулятора – Агентства по регулированию и развитию финансового рынка, то ранее в соцсетях говорилось о некоем друге «Jusan Bank» среди руководителей АРРФР, советовавшего сдаться натиску этой группы в суде по иску миноритарного акционера «KazTransCom».
Увы, хотя по закону аудированная отчетность должна публиковаться не позднее 31 августа года, следующего за отчетным, каким-то образом банку удалось договориться с АРРФР, по всей видимости, благодаря активному содействию того самого высокопоставленного друга.
Кстати, на эту роль прочат Олега Смолякова, неожиданно ушедшего с должности первого зампреда АРРФР, а до этого занимавшего пост зам. председателя Нацбанка как раз во время поглощения «Цеснабанка» группой «Jusan».
Известно лишь о некоем письменном соглашении, заключенном в августе прошлого года между АРРФР и «Jusan Bank» об обеспечении соответствия деятельности банка законодательству. Аналогичное соглашение было подписано тогда с «АТФБанком» и банковским конгломератом АО «First Heartland Securities», материнской компанией «Jusan Bank».
Но в любом случае уже осенью, когда сделка по поглощению «АТФБанка» завершилась, АРРФР должно было покарать «Jusan Bank» за нарушение сроков публикации отчетности 2020 года, а не сидеть, сложа руки, почти полгода. Вместо этого, как сообщалось в СМИ, финрегулятором были лишь применены некие меры надзорного реагирования, предусматривающие устранение недостатков и рисков, а также обеспечение публикации в СМИ годовых отчетностей и аудиторских отчетов за 2020 год.
Не стали наказывать «Jusan Bank» и на Казахстанской фондовой бирже (KASE), хотя для листинговых компаний и ее членов внутренними правилами установлены сроки публикации аудированной отчетности до 30 июня года, следующего за отчетным.
Известно лишь, что в июле прошлого года эти сроки были продлены «Jusan Bank» и «АТФБанку». Но в любом случае по завершении сделки между ними KASE должна была наказать «Jusan Bank» вплоть до приостановки торговли ценными бумагами банка и их делистинга, чтобы не подвергать риску инвесторов в них.
Но, как метко подметили пользователи соцсетей, и у беспредела бывает свой предел. Публикация аудированной отчетности за 2020 года, предварительно намечавшаяся на 31 марта, была сделана досрочно под давлением аналитиков, частных инвесторов и СМИ, а также международных расследований деятельности «Jusan Bank».
Как констатировали авторы Telegram-канала «RiskTakers», «Спасибо всем, кто распространял наши посты и оказывал давление на Jusan Bank. Мы все вместе добились этого!».
Добавим также, что помимо экстренно проведенной смены прежнего руководителя банка — Айбека Кайыпа, родственная связь прежнего главы которого с приходящимся ему дядей арестованным экс-зампредом КНБ Даулетом Ергожиным, стала совсем уж компрометирующей, эта публикация практически совпала по времени и с решением «елбасы» освободить от должности своего помощника Данияра Акишева.
Последний во время руководства Нацбанком играл активную роль наряду с экс-премьерами Аскаром Маминым и Бахытжаном Сагинтаевым в подготовке «Цеснабанка» к продаже группе «Jusan».
Иметь рядом с собой такой источник компромата, как говорится, себе дороже, поскольку и без того принадлежащий де-факто лично «елбасы» образовательно-инвестиционный холдинг стал сейчас объектом самого пристального внимания расследователей как в Казахстане, так и за рубежом.
Ведь уже сейчас группе «Jusan», ключевой финансовой составляющей этого холдинга, предъявляются обвинения в фактическом хищении огромных средств господдержки, выводе за рубеж и даже в роли платформы для обеспечения неудавшейся попытки январского госпереворота.
С другой стороны, можно предположить, что и г-н Акишев в стремлении снять с себя вполне реальные обвинения сумел как-то убедить новое руководство банка срочно опубликовать его аудированную отчетность за 2020 год. Ведь в реальности она была готова еще в апреле прошлого года и пролежала под сукном у г-на Кайыпа почти год!
В TELEGRAM-КАНАЛАХ НЕГОДУЮТ
Как следует из этой отчетности, размещенной на сайте KASE, ее подписали и утвердили к выпуску от имени правления «Jusan Bank» 15 апреля прошлого года г-н Кайып вместе с главным бухгалтером Никарой Салиховой.
А 19 апреля результаты аудита банка и его дочерних организаций заверили своими подписями Асель Урдабаева, руководитель задания, по результатам которого был выпущен аудиторский отчет независимых аудиторов, и Сергей Дементьев, генеральный директор ТОО «КПМГ Аудит».
Что именно скрывали в «Jusan Bank» от других профучастников рынка, включая банки-конкуренты, аналитиков, СМИ и общественности, стало известно из первых экспертных оценок.
Глава Казахстанской ассоциации миноритарных акционеров (QAMS) Данияр Темирбаев через социальные сети заявил, что по итогам 2020 года «Jusan Bank» «выплатил своему акционеру дивидендов более чем на $500 млн (!) из … денег, которое государство предоставило как помощь»!
Он напомнил, что «Jusan, если кто забыл, создан на «костях» Цеснабанка. Этому бедствующему банку в 2018-19 годах государство помогло на $2,3 млрд. из бюджетных денег».
По мнению эксперта, такой бизнес является «бомбически маржинальным», когда сначала на поддержку банка выделяются огромные средства господдержки, после чего на нем меняется вывеска и логотип, а государственные деньги направляются на дивиденды.
Заодно солидные бонусы получили и топ-менеджеры банка, включая членов его Совета директоров, возглавляет который г-н Катсу. Последнему г-н Темирбаев напомнил о японской традиции поклонов – одзиги, которые с извинениями делаются по-особенному.
Но вместо извинений г-н Катсу, как язвительно подчеркнул эксперт, тот предпочел выступить в СМИ с интервью о «достижениях» «Jusan Bank», которому сопутствовал «кричащий «северо-корейский» заголовок «Развивая успех Jusan».
В итоге г-н Темирбаев весьма справедливо резюмировал: «Я считаю, такими «успехами» нельзя гордиться. За них одзиги надо делать. Про другую японскую традицию я молчу».
Под последней он, конечно же, подразумевал сеппуку — старинный ритуал самоубийства, совершаемого самураем, когда его чести был нанесен серьезный удар или если ему выносился приговор.
Примечательно, что Википедия содержит упоминание о Katsu Kokichi (Катсу или Кацу Кокичи), самурае низкого ранга, жившем во время правления сегуната Токугава (период Эдо) в первой половине XIX века. Однако утверждать, что председатель Совета директоров «Jusan Bank», возглавляющий одновременно «Назарбаев университет», происходит из этого самурайского клана и уж тем более советовать ему следовать ритуалу сеппуку в XXI веке все же неудобно.
В своем Telegram-канале эксперты «QAMS» отметили по итогам анализа отчетности «Jusan Bank», что в прошлом году его акционерам было выплачено $534 млн. дивидендов.
При этом было заявлено, что в основе решения о выплате дивидендов лежат итоги аудированной отчетности за 2020 год, подтверждающие высокие бизнес- и финансовые показатели!
По факту чистая прибыль «Jusan Bank» составила в 2020 году 258 млрд. тенге со снижением на 6 % к 2019 году». Как справедливо констатировали комментаторы канала, «это запредельная наглость и регулятору в лице Агентства по регулированию и развитию финансового рынка стоит задуматься о передаче материалов за вывод капитала из банка».
Telegram-канал «Risk Takers», ведущим автором которого ранее был советник председателя АРРФР Тимур Абилкасымов, в своем анализе отчетности «Jusan Bank» в первую очередь обратил внимание на субординированные облигации, выпущенные банком в декабре 2020 года на сумму 100 млрд тенге, с номинальной ставкой вознаграждения по ним в 9 % годовых при справедливой рыночной ставке 13,8 %.
Приобрел эти акции ФНБ «Самрук-Казына». Главой госхолдинга тогда был Ахметжан Есимов, тогда как его зять — Галимжан Есенов — владел 19,96 % простых акций «Jusan Bank», что создавало прямой конфликт интересов. По этой причине, как полагают авторы «Risk Takers», Совет директоров ФНБ «Самрук-Казына» при должном уровне корпоративного управления должен был рассмотреть вопрос о заключении такой сделки, принимаемой в пользу родственников руководителя госхолдинга.
Добавим в свою очередь, что аналогичное решение необходимо было вынести и Совету директоров «Jusan Bank», возглавляемому г-ном Катсу, прекрасно знавшему о близких родственных связях г-д Есимова и Есенова.
БЕЗНАДЕЖНОСТЬ: ПОРТФЕЛЬНАЯ И ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ
В «Risk Takers» также обратили внимание на изменения в условия облигаций «Jusan Bank», приобретенных АО «Казахстанский фонд устойчивости», контролируемым Нацбанком.
Фонд этот был создан в 2017 году, когда Нацбанк возглавлял Данияр Акишев. Основными видами его деятельности стали финансовая поддержка банков второго уровня, в том числе путем предоставления субординированных займов (приобретения субординированных облигаций), и заключение в этих целях договоров с банками второго уровня и их акционерами, поиск инвесторов и реализация акций банков второго уровня, приобретенных посредством конвертации субординированных облигаций (субординированного долга), новому инвестору (инвесторам) и другие.
Примечательно, что львиную долю финансовой поддержки Нацбанка через этот фонд получили банки, контролируемые олигархами, которым вполне по силам было поддержать их за счет собственных средств. А приоритетом для фонда и сегодня остается поддержка сначала «Цеснабанка», а теперь и «Jusan Bank».
Для этого в рамках 4-й облигационной программы новый срок облигаций банка был увеличен с 180 до 320 месяцев, а по облигациям, приобретенным ранее АО «Казахстанский фонд устойчивости», срок увеличился до 276 месяцев при одновременном снижении ставки по ним с 4 % до 0,1 %.
Разница между номинальной ставкой и справедливой стоимостью по этим ценным бумагам составила 110,6 млрд тенге. К этим прямым потерям государства в «Risk Takers» добавляют еще и совокупный доход, полученный «Jusan Bank» от приобретения «АТФБанка» в 170,6 млрд. тенге. Эти потери вполне сравнимы с прибылью, полученной «Jusan Bank» в 2020 году, на общую сумму в 258,2 млрд.
Эксперты «Risk Takers» также заметили, что по итогам 2020 года больше половины ссудного портфеля «Jusan Bank» была нерабочей или безнадежной, составив 50,1 %. Но при этом в отчетности банка указывается, что вероятность дефолта по кредитам 1-й стадии («хорошим») достигает 40,18 %.
С точки зрения оценки рисков, вполне справедливо констатируют аналитики, такое недопустимо и по этой причине они требуют от финрегулятора обязательно обратить внимание на подобные ошибки и прекратить практику выпуска подобных аудированных отчетов!
Они также обратили внимание, что топ-менеджеры «Jusan Bank» не оставили себя без внимания за свой «профессионализм», также как и акционеры: «Ключевой управленческий персонал за 2020 год получил 15 млрд. тенге, что в 8,5 раз выше, чем годом ранее. Общая сумма дивидендов акционерам Jusan Bank составила более 70 млрд. тенге».
Свой краткий анализ отчетности «Jusan Bank» за 2020 год аналитики «Risk Takers» резюмировали так: «Мы надеемся, что «слышащее» государство обратит внимание на чаяние народа и вернет деньги в бюджет, полученные не совсем корректно. Дорогие СМИ, мы очень надеемся на вас и ждем, что вы направите всем запросы по нерыночным сделкам, кто предоставил льготные кредиты Jusan Bank. P.S. Учитывая текущую ситуацию в стране, посмотрим, как Jusan осмелится выплатить себе дивиденды по итогам 2021 года».
НАГЛЕЕ И НАГЛЕЕ
Эксперты Telegram-канала «Finance.kz» озаглавили свое резюме к отчетности «Jusan Bank» весьма симптоматично – «Наглость-шоу. Bank edition». Они обратили внимание на покупку 81 763 048 голосующих акций «АТФБанка» путем осуществления дополнительной эмиссии в количестве 33 001 596 простых акций по цене размещения 1 262,39 тенге за акцию, на общую сумму 41,6 млрд. тенге.
Справедливая же стоимость уплаченного вознаграждения в виде 19,96 % простых акций «Jusan Bank» с учетом ограничительных условий по выплате дивидендов новому акционеру составила 34,5 млрд. тенге. Разница в 7,1 млрд. тенге была признана в консолидированном отчете об изменениях в собственном капитале, то есть именно столько «недоплатили» за «АТФБанк», а направили в капитал банка, резюмируют аналитики этого канала.
Они также отметили внесенные изменения в проспект выпуска облигаций в рамках облигационных программ АО «Казахстанский фонд устойчивости», согласно которым срок обращения этих долговых обязательств удлинился до 5 октября 2045 года с 2034 года.
Не прошло мимо внимания аналитиков и продление сроков по другим облигациям «Jusan Bank» до 2040 года при одновременном снижении ставки вознаграждения по ним с 4 % до 0,1 %.
Речь идет об облигациях, выпущенных «Jusan Bank» при покупке «АТФБанка», на общую сумму в 500 млрд. тенге, покупателем которых выступило АО «Казахстанский фонд устойчивости». Иными словами, в конечном итоге эти деньги предоставил Нацбанк, который тогда возглавлял Ерболат Досаев, ныне занимающий пост акима Алматы.
Учитывая, что председателем Нацбанка он стал практически одновременно с завершением сделки по приобретению «Цеснабанка» группой «Jusan», роль г-на Досаева в массированной поддержке «Jusan Bank» за счет средств центрального банка требует, конечно же, отдельного расследования.
«Дальше – наглее, — возмущенно отмечают эксперты Telegram-канала. — Банк должен был выплачивать долг + проценты (это работает, как и в обычном кредите, который вы берете в банке). Сначала это было 4 %, а потом банк сам снизил процентную ставку до 0,1 %. Вы вообще можете себе представить кредит под 0,1%?! Это же не кредит, а мечта! И такая мечта стала реальностью для Jusan Bank за счет денег государства».
БАНК ПУСТ, ГОСУДАРСТВУ ПРИДЕТСЯ ЕГО ЗАБИРАТЬ
Свою развернутую жесткую оценку основным положениям не только аудированной отчетности «Jusan Bank» за 2020 год, но и приходящейся ему «бабушкой» британской «Jusan Technology Limited», владеющей банком (далее JTL), дал в СМИ известный финансист Мурат Темирханов, экс-глава инвестиционной компании «Halyk Finance», дочерней структуры «Народного банка Казахстана».
По его мнению, теперь стало ясно, по какой причине «Jusan Bank» не публиковал свою отчетность за 2020 год, нарушив при этом требования законодательства и правила KASE.
Ведь фактически государство подарило его конечному владельцу, то есть частному «Назарбаев фонду», в общей сложности $1,3 млрд.!
Для начала г-н Темирханов напомнил вкратце историю падения «Цеснабанка», перешедшего под контроль группы «Jusan», после того, как правительство и Нацбанк вложили в его очистку от проблемных активов 1,5 трлн. тенге. В итоге относительно небольшой «First Heartland Bank», преемник «Банка ЭкспоКредит», приобрел огромный по сравнению с ним и очищенный от проблем «Цеснабанк», переименованный в «First Heartland Jusan Bank».
А затем «First Heartland Bank» и «First Heartland Jusan Bank» были объединены под общей вывеской последнего с брендом «Jusan Bank». При этом г-н Темирханов ссылается на аудированную финансовую отчетность «First Heartland Bank» за 2018-2019 годы.
«В тот момент, когда этот маленький банк приобретал очищенный от проблем Цеснабанк, государство сделало первый безвозмездный «подарок» акционерам Jusan банка», — заключает финансист. Он отмечает, что в аудированной отчетности «Jusan Bank» за 2019 год показан доход от приобретения «Цеснабанка» в 241,4 млрд. тенге, который отражен в отчетности «Jusan Technology Limited» в долларах США на сумму $636,5 млн.
На прошлогодней покупке «АТФБанка» прибыль «Jusan банк» признана в размере 170,6 млрд. тенге ($412,7 млн. в отчетности «Jusan Technology Limited»). Прибыль эта возникла как разница между справедливой стоимостью чистых активов (стоимостью капитала) «АТФБанка» в 205,1 млрд. тенге и возмещением его владельцам в сумме 34,5 млрд. тенге в виде акций «Jusan Bank».
«Невидимая рука» государства проявилась и в этой сделке между владельцами частных банков. Ведь иначе, как замечает г-н Темирханов, остается предположить, что прежние хозяева «АТФБанка» решили продать его с громадным убытком для себя.
В качестве аргумента он обращается к аудированной отчетности контролируемого правительством «Фонда проблемных кредитов» за 2020 год. Из нее выясняется, что в конце 2020 года, то есть до продажи «АТФБанка», фонд выкупил проблемные активы у последнего на сумму 174,0 млрд. тенге.
Но рыночная стоимость выкупленных проблемных активов оценивалась лишь всего в 35,3 млрд. тенге. В итоге понесенного государством ущерба фонд признал в своей отчетности убыток на приобретении проблемных активов по нерыночной стоимости на сумму 138,7 млрд. тенге. А это означает, что в своей отчетности «АТФБанк» должен был признать прибыль на эту же сумму, представляющую собой, по сути, безвозмездный вклад государства в его капитал.
Отсюда логично напрашивается вывод о том, что государство подарило «Jusan Bank» прибыль, заработанную им на покупке «АТФБанка».
Еще одним подарком от государства для «Jusan Bank» стал доход от модификации финансовых обязательств перед государственными учреждениями, показанный в его аудированной отчетности за 2020 год в сумме 124,6 млрд. тенге ($301,4 млн. в отчетности «Jusan Technology Limited»).
Эта прибыль возникла после того, как государственные структуры снизили финансовую нагрузку на банк. Г-н Темирханов напомнил в этой связи, что после приобретения «Цеснабанка» и «АТФБанка» их огромный портфель льготного финансирования на несколько сотен миллиардов тенге перешел к «Jusan Bank».
Это финансирование государство решило сделать более льготным за счет снижения ставок вознаграждения по долгам банка со значительным удлинением сроков их погашения.
«Такими благодетелями (которые снизили финансовую нагрузку на банк), — указывает финансист, — стали «Казахстанский фонд устойчивости», который принадлежит Нацбанку, и ФНБ «Самрук-Казына», который принадлежит правительству. При этом, зеркально, эти государственные компании признали у себя аналогичный убыток ($301,4 млн)».
С учетом упомянутого выше дохода, полученного «Jusan Bank» от государства при покупке «Цеснабанка» и «АТФБанка», констатирует г-н Темирханов, владельцы первого в 2019-2020 годах получили в подарок от государства $1,3 млрд.
Но при этом на начало 2019 года акционерный капитал «Jusan Bank» составлял лишь 13,6 млрд. тенге, после чего владельцы вложили в его капитал еще 70,3 млрд. тенге в 2019 году и 41,7 млрд. тенге в 2020 году.
Однако весь дополнительно вложенный капитал был изъят в том же году в виде дивидендов в объеме 113,4 млрд. тенге. Поэтому по подсчетам финансиста на конец 2020 года чистые вложения владельцев банка в его капитал составили лишь 12,1 млрд. тенге.
Между тем в 2019-2020 годах, как отмечал г-н Темирханов, государством было вложено в капитал «Jusan Bank» 536,6 млрд. тенге, включая 241,4 млрд. тенге для оздоровления «Цеснабанка», 170,6 млрд. тенге на покупку «АТФБанка» и 124,6 млрд. тенге на снижение финансовой нагрузки госкомпаний на банк. Таким образом, резюмирует финансист, «Jusan Bank» практически на 100 % является государственным.
Другое его заключение подтверждает озвученные ранее предположения других экспертов о выводе капиталов из «Jusan Bank» в огромных размерах.
В этой связи г-н Темирханов напоминает, что в 2021 году банк выплатил своему акционеру дивидендов на 114 млрд. тенге.
«То есть, исходя из анализа финансовой отчетности можно сказать, — подчеркивает финансист, — что до 2021 года владельцы Jusan банка вывели все свои вложения из капитала банка, а в 2021 году начали обналичивать вложения государства в капитал Jusan банка»!
А раз так, то для возвращения вложенных в этот банк огромных государственных средств он предлагает в качестве единственного выхода для государства забрать банк в свою собственность с последующей продажей частным инвесторам. Правда, вернуть полностью потраченную сумму в $1,3 млрд. при этом вряд ли удастся.
Продолжение следует
Жанибек АБДРАХМАНОВ, специально для «Ведомостей Казахстана»
Автор:
Экономические ведомости
