Как группа «рисовала» благополучную картину при покупке «Цеснабанка», наживалась на 102,8 млрд государственных тенге при покупке «АТФБанка» и выписывала себе щедрые бонусы
После того, как аналитики и авторы Telegram-каналов представили свои первые оценки аудированной отчетности «Jusan Bank» за 2020 год, согласно которым из него был выведен огромный объем средств господдержки, а банк по капиталу фактически стал государственным и подлежит национализации, настало время для более подробного знакомства общественности с его финансовыми документами, опубликованными со значительным нарушением установленных сроков.
МНЕНИЯ С ОГОВОРКОЙ ПО СУММЕ СВЫШЕ ТРИЛЛИОНА
Как следует из данных Казахстанской фондовой биржи (KASE), «Jusan Bank» предоставил ей 17 марта два аудированных отчета – по консолидированной и по отдельной финансовой отчетности за 2020 год.
Первая охватывает как банк, так и его дочерние организации, тогда как вторая представляет результаты деятельности только «Jusan Bank».
Начнем с последней, заверенной 15 апреля прошлого года подписями тогдашнего председателя правления Айбека Кайыпа и главного бухгалтера Никары Салиховой. А 19 апреля того же года результаты аудита банка заверили своими подписями Асель Урдабаева, руководитель задания, по результатам которого был выпущен аудиторский отчет независимых аудиторов, и Сергей Дементьев, генеральный директор ТОО «КПМГ Аудит».
Их отчет начинается с раздела «Основание для выражения мнений с оговоркой», в котором содержатся перечень обстоятельств, повлиявших на сравнительные показатели за отчетный год, закончившийся 31 декабря 2019 года.
Для начала отмечается, что на начало того года банк учитывал непогашенные кредиты, выданные клиентам, балансовой стоимостью в размере 1 трлн. 270,2 млрд. тенге. При этом руководство «Jusan Bank» не провело должным образом оценку возмещаемой стоимости этих кредитов и ожидаемых кредитных убытков по договорам финансовых гарантий, выпущенных в отношении определенных заемщиков на указанную отчетную дату.
Аудиторы отмечают наличие индикаторов того, что значительная часть этих кредитов и гарантий являлась кредитно-обесцененной, хотя они не были определены банком как таковые. Кроме того, по их мнению, резерв под обесценение кредитов, выданных клиентам, был значительно занижен по состоянию на 1 января 2019 года.
Это в значительной части не только опровергает бодрые заявления правительства и Нацбанка об оздоровлении «Цеснабанка» за счет многомиллиардных средств господдержки в 2018 году, но и подвергает сомнению коммерческую целесообразность приобретения последнего группой «Jusan» в начале 2019 года.
Ведь по логике нормального бизнеса поглощение небольшой тогда по размахам деятельности группой, опиравшейся на ресурсы скромного по размерам «First Heartland Bank», огромного «Цеснабанка», не очищенного полностью от впечатляющего объема «токсичных» кредитов, было равносильно финансовому самоубийству.
А это в свою очередь лишь подтверждает высказываемое экспертами мнение о том, что платформа «Цеснабанка» нужна была группе «Jusan» для масштабного вывода средств господдержки и мобилизации значительных средств на цели, далекие от нормального банкинга, — к примеру, для финансирования неудавшейся январской попытки госпереворота в Казахстане.
Аудиторы также указывают на некие прочие финансовые активы банка в размере почти 5 млрд. тенге, по которым не была проведена должная оценка возмещаемой стоимости по состоянию на 1 января 2019 года при наличии индикаторов того, что эта стоимость ниже балансовой на эту же дату.
Аналогичный вердикт вынесен ими и в отношении учтенных банком на 1 января 2019 года основных средств и нематериальных активов на сумму 40,9 млрд. тенге, инвестиций в дочерние предприятия (49,7 млрд. тенге) наряду с прочими нефинансовыми активами (11,4 млрд. тенге).
По их мнению, «Jusan Bank» следовало признать в ходе предыдущих отчетных периодов большую часть убытков от обесценения после переоценки балансовой стоимости статей отдельного отчета о финансовом положении, указанных выше, в течение 2019 года и признания значительных убытков от обесценения в отдельном отчете о прибыли/убытке и прочем совокупном доходе по итогам 2019 года.
АУДИТОРЫ СОМНЕВАЮТСЯ
Одним из двух ключевых вопросов аудита стала сделка по приобретению «Jusan Bank» 99,88 % голосующих акций «АТФБанка» 29 декабря 2020 года путем осуществления дополнительной эмиссии собственных простых акций в объеме 19,96 %-ной доли в капитале покупателя.
В «Jusan Bank» признали инвестицию в дочерний «АТФБанк» по первоначальной стоимости, равной справедливой стоимости уплаченного возмещения. Последняя была оценена с учетом ограничительных условий по выплате дивидендов новому акционеру «Jusan Bank» — Галимжану Есенову, зятю тогдашнего главы ФНБ «Самрук-Казына» Ахметжану Есимову, — в 34,5 млрд. тенге.
Однако в «Jusan Bank» обратили эту сделку себе на пользу, заработав на ней вполне приличную прибыль в 102,8 млрд. тенге за счет все того же государства, которое так старательно помогало этой группе, прикрываясь, как теперь выясняется, ширмой мнимого оздоровления «Цеснабанка».
Аудиторы отметили, что одновременно с приобретением «АТФБанка» в декабре 2020 года «Jusan Bank» провел реструктуризацию ряда своих долговых ценных бумаг и субординированных облигаций, выпустив заодно новые такие облигации.
Их держателями и стали контролируемые государством организации – как уже отмечали аналитики, в этой роли выступили дочерняя структура Нацбанка (его возглавлял тогда Ерболат Досаев, ныне аким Алматы) – АО «Казахстанский фонд устойчивости», и ФНБ «Самрук-Казына».
Они же справедливо указали, что у г-на Есимова здесь был прямой конфликт интересов, который должен был стать предметом рассмотрения Совета директоров госхолдинга, не говоря уже о Совете по управлению ФНБ «Самрук-Казына», возглавляемом «елбасы», — ведь частный «Назарбаев фонд» последнего является конечным владельцем «Jusan Bank»!
Аудиторы указали, что существенно модифицированные и первоначально выпущенные долговые ценные бумаги и субординированные облигации были признаны в финансовой отчетности «Jusan Bank» по справедливой стоимости.
Она оценивалась путем применения соответствующих рыночных ставок вознаграждения для дисконтирования будущих договорных потоков по финансовым обязательствам. А разница между справедливой и номинальной стоимостью как раз и составила 102,8 млрд. тенге.
Она и была отражена банком в качестве дохода от модификации и первоначального признания финансовых обязательств перед госорганизациями в отдельном отчете о прибыли/убытке и прочем совокупном доходе в 2020 году. Такой подход, согласно суждению руководства банка, наилучшим образом отразил характер проведенных операций. Аудиторам же пришлось привлечь своих специалистов для анализа использованных методов и допущений.
Другим ключевым вопросом аудита стали ожидаемые кредитные убытки (ОКУ) по кредитам, выданным клиентам, оцениваемым по амортизированной стоимости. Аудиторы констатировали, что такие кредиты составляли 13,0 % от общей суммы активов и представлены за вычетом оценочного резерва под ОКУ.
Этот резерв рассчитывается на регулярной основе и чувствителен к используемым допущениям. «Jusan Bank» использовал модель оценки ОКУ, требовавшие от его руководства применения профессионального суждения и использования ряда допущений. По мнению аудиторов, существовал повышенный риск существенного искажения ОКУ из-за возросшей неопределенности суждений и оценок под влиянием пандемии коронавируса.
ТОП-МЕНЕДЖЕРЫ СЕБЯ БАЛОВАЛИ
Перейдем теперь, собственно, к отдельной финансовой отчетности «Jusan Bank» за 2020 год. Чистый процентный доход банка после расходов по кредитным убыткам оказался весьма скромен – 3,2 млрд. тенге.
В 2019 году по этой статье сложился убыток в 274,5 млрд. тенге, что естественным образом ставит под сомнение не только эффективность масштабной операции по оздоровлению «Цеснабанка», на которую правительство и Нацбанк потратили огромные средства, но и целесообразность его приобретения группой «Jusan».
Однако формально ситуацию исправил в лучшую сторону тот самый доход от модификации и первоначального признания финансовых обязательств перед государственными учреждениями, который довольно легко «рисуется» описанными выше методами, вызвавшими пристальное внимание аудиторов.
В 2019 году величина этого дохода составила 441,5 млрд. тенге, однако в 2020 году снизилась в 3,5 раза до 124,6 млрд. тенге. За счет этого источника по статье «Прочие операционные доходы» «Jusan Bank» получил в 2020 году 147,3 млрд. тенге против 450,0 млрд. тенге в 2019-м.
В результате благополучно стала смотреться и динамика прибыли после расходов по корпоративному подоходному налогу – она увеличилась в 2,4 раза до 82,7 млрд. тенге. Вырос и совокупный доход за год – в 2,3 раза до 85,8 млрд. тенге. Но при этом прибыль на одну акцию банка уменьшилась весьма заметно — на 19,2 % до 1 948,7 тенге.
Основным источником роста активов «Jusan Bank» стали инвестиции в дочерние компании, выросшие в 6,1 раз до 201,0 млрд. тенге, наряду с денежными средствами и их эквивалентами (2,7 раз до 726,3 млрд. тенге). При этом значительно уменьшились активы в инвестиционных ценных бумагах – вдвое до 294,3 млрд. тенге, и кредиты, выданные клиентам, — на 15,0 % до 244,1 млрд. тенге.
Последнее обстоятельство наряду со скромным процентным доходом дает основание предположить, что «Jusan Bank» под руководством Айбека Кайыпа особо не стремился позиционировать себя на рынке как кредитный институт. Скорее его главной целью была экспансия группы по захвату новых бизнесов с наращиванием объема денежных средств для последующего их вывода из банка, что и отметили аналитики.
В целом же активы «Jusan Bank» увеличились за 2020 год на 26,6 % до 1 трлн. 679,1 млрд. тенге, но это вряд ли был здоровый рост за счет наращивания кредитной базы качественных заемщиков.
Среди инвестиций в дочерние компании наибольшая их часть пришлась на «АТФБанк» (131,5 млрд. тенге по балансовой стоимости). Далее следовали «First Heartland Capital» (почти 30,0 млрд. тенге), «Jusan Development» (13,1 млрд. тенге), «Плюс Банк» (12,5 млрд. тенге), «Jusan Garant» (8,1 млрд. тенге), «Jusan Invest» (3,0 млрд. тенге) и «2,8 млрд. тенге).
В структуре обязательств банка, выросших на 35,0 % до 1 трлн. 332,5 млрд. тенге, внимание привлекает рост обязательств по отложенному корпоративному подоходному налогу (32,6 % до 96,9 млрд. тенге) и субординированным долгам (1,6 раз до 123,6 млрд. тенге), текущим счетам и депозитам клиентов (47,4 % до 967,1 млрд. тенге) при их снижении по выпущенным долговым ценным бумагам на 17,2 % до 108,4 млрд. тенге.
Капитал же «Jusan Bank» увеличился в 2020 году незначительно – всего лишь на 2,0 % до 346,6 млрд. тенге.
В расходной части отдельной отчетности за 2020 год внимание привлекает значительный рост расходов «Jusan Bank» на персонал – в 1,9 раз по сравнению с 2019 годом до 30 млрд. 222,0 млн. Произошло это главным образом за счет увеличения вознаграждения, выплаченного работникам, в 1,9 раз до 28 млрд. 272,0 млн. тенге. При этом вознаграждение ключевому управленческому персоналу выросло в 11,6 раз до 13 млрд. 864,0 млн. тенге!
Среди прочих общих и административных расходов банка укажем на его солидные затраты на оплату рекламных и маркетинговых услуг в 2020 году – 760,0 млн. тенге с приростом к предшествующему году почти в полтора раза.
Резкий рост сложился и по расходам на некие профессиональные услуги – в 1,7 раз до 1 млрд. 30,0 млн. тенге, тогда как затраты на аренду снизились в 2,5 раза до 529,0 млн. тенге, транспортные расходы – в 5,4 раза до 198,0 млн. тенге, страхование – в 4,1 раз до 13,0 млн. тенге.
Значительно сократились и расходы на оплату корпоративного подоходного налога – в 2,4 раза до 23 млрд. 764,0 млн. тенге.
Аномальным выглядит и резкое увеличение объема средств, размещенных «Jusan Bank» на текущих счетах и срочных вкладах в Нацбанке, остатки по которым превышают 10 % капитала, — в 3,5 раза до 595 млрд. 994,0 млн. тенге.
АГРАРНОЕ НАСЛЕДИЕ СОШЛО НА НЕТ
Из данных отдельной отчетности «Jusan Bank» за 2020 год хорошо видно, что в его нынешней кредитной политике аграрный сектор выступает явным аутсайдером в отличие от купленного им «Цеснабанка».
В разрезе кредитов, выданных корпоративным клиентам, сельское хозяйство занимает лишь 7-е место с долей в их общем объеме в 1,0 %! При этом объем кредитов, выданных аграриям, сократился по сравнению с 2019 годом почти на треть (32,7 %) до 5 млрд. 761,0 млн. тенге.
Напомним, что 29 января 2019 года АО «Фонд проблемных кредитов» выкупило у банка портфель сельскохозяйственных кредитов и займов иным отраслям, поддерживающих аграрный сектор, на общую сумму в 604,0 млрд. тенге.
Приоритетами же в корпоративном кредитовании для банка выступают услуги — 146 млрд. 713,0 млн. тенге со снижением на 25,8 %, строительство с приростом на 2,3 % до 139 млрд. 797,0 млн., производство (снижение на 31,0 % до 119 млрд. 85,0 млн.) и торговля (прирост на 16,7 % до 112 млрд. 644,0 млн. тенге). За ними следуют финансы и страхование, кредитование которых уменьшилось на 28,2 % до 28 млрд. 757,0 млн. тенге, и транспорт (23,0 % до 27 млрд. 358,0 млн. тенге).
Удивляет и мизерный объем кредитования корпоративных клиентов «Jusan Bank» в сфере образования – всего лишь 1 млрд. 505,0 млн. тенге, да еще и со снижением на 2,4 %!
Между тем, как известно, и банк, и вся группа «Jusan», входит в образовательно-инвестиционный холдинг, контролируемый частным «Назарбаев фондом». В этот холдинг входят «Назарбаев Университет» и «Назарбаев интеллектуальные школы».
В розничном кредитовании у «Jusan Bank» лидируют ипотечные займы общим объемом в 22 млрд. 155,0 млн. на конец 2020 года, что на 22,2 % меньше по сравнению с предыдущим годом.
По экспресс-кредитам сложился рост почти в 1,6 раз до 15 млрд. 957,0 млн. тенге, тогда как объем кредитов на покупку автомобилей сократился на 10,5 % до 11 млрд. 457,0 млн. тенге. Снизился и объем потребительских кредитов – на 13,2 % до 6 млрд. 345,0 млн. тенге.
На конец 2020 года у банка имелось два заемщика, остатки по кредитам которых составляли более 10 % от капитала. Названия этих заемщиков не приводятся. Совокупный объем выданных им кредитов был на уровне 140 млрд. 771,0 млн. тенге со снижением за год на 27,3 %.
Кредиты от государственных организаций включали займы Фонда развития предпринимательства «Даму» (4 млрд. 821,0 млн. тенге) и «Банка развития Казахстана» (1 млрд. 865,0 млн. тенге).
Кредиты эти были получены в рамках госпрограммы поддержки малого и среднего бизнеса, а также субъектов крупного предпринимательства банковским сектором. Номинальная ставка вознаграждения по ним составляла 0,1 % годовых при сроках погашения в 2034-2035 годах.
В отчетности приводятся данные о концентрации текущих счетов и депозитов клиентов. На конец 2020 года у банка было 4 клиента, остатки по счетам и депозитам которых составляли более 10 % капитала. Совокупный объем их остатков сложился в объеме 298 млрд. 767 млн. тенге, что превышает аналогичный показатель на конец 2019 года в 3,2 раза. Названия этих клиентов в отчетности не приводятся.
Продолжение следует
Алексей ВЬЮГИН, специально для «Ведомостей Казахстана»
Автор:
Экономические ведомости
