Банки: кто выйдет в «дамки»

Кто выиграет, а кто сойдет с дистанции в парадигме «нового Казахстана»?

Драматические события «трагического января», повлекшие значительные перестановки в политической и деловой элитах страны, тесно переплетенных между собой, не могут не сказаться и на банковском секторе Казахстана.

КАК ЖЕ ВСЕ ЗДЕСЬ СИСТЕМНО ЗАПУЩЕНО!

Первые шаги в этом направлении уже сделаны. Как заявил глава государства, выступая недавно в Мажилисе Парламента, в связи с введением режима ЧП были зафиксированы движения на счетах отдельных лиц, указывающие на вывод капитала за рубеж отдельными финансово-промышленных группами.

По этой причине было поручено Нацбанку совместно с Агентствами по финансовому мониторингу (АФМ) и по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) обеспечить четкое наблюдение, проверку и контроль всех транзакций и лиц, необоснованно выводящих средства из страны.

Несомненно также, что сейчас также внимательно изучаются как банковские транзакции внутри Казахстана, проведенные в канун и после драматических событий «трагического января», так и действия владельцев ведущих банков страны и их топ-менеджеров в этот период.

Какими будут давно назревшие перемены в банковском секторе страны, мы наверняка узнаем в ближайшем будущем. Пока же, судя по официальным данным, ситуация в этом ключевом сегменте финансовой системы страны, прошедшем сквозь драматические потрясения за минувшее десятилетие, не столь благополучная, как этого хотелось бы властям.

Начнем с того, что отечественный банковский сектор вопреки огромным вложениям в него средств господдержки никак не может восстановить свою роль в отечественной экономике, которую он играл в недавнем прошлом.

На это указывает динамика ключевых показателей, рассчитываемых аналитиками АРРФР, в виде отношения совокупных активов банков второго уровня и их ссудного портфеля в ВВП страны.

Хотя первый из них вырос в прошлом году с 44,1 % на его начало до 49,0 % к 1 декабря, а второй – с 22,3 % до 25,3 %, эти значения намного ниже аналогичных показателей начала 2016 года и тем более 2010 года, когда они были на уровне 60 – 70 %.

Стагнирует на протяжении более чем десятилетия и другой важный показатель – отношение вкладов клиентов к ВВП, хотя его значение за 11 месяцев ушедшего года поднялось с 30,5 % до 34,0 %.

Неудивительно поэтому, что уже давно руководство страны не преподносит банковский сектор как лучшую визитную карточку достижений проводимых экономических реформ! Впрочем, и сами эти реформы, похоже, зашли в тупик.

При этом усиливается другой негативный тренд – концентрация банковского бизнеса. В прошлом году за январь-ноябрь доля 5 крупнейших банков в совокупных активах банковского сектора выросла с 64,0 % до 65,8 %, в его совокупном ссудном портфеле – с 64,5 % до 73,6 %, а в совокупных вкладах – с 66,5 % до 67,2 %.

Получается, что массированная господдержка отечественной экономики повлекла за собой усиление позиций владельцев крупнейших банков по принципу «Too big to fail». И это в свою очередь лишь раскручивает спираль огромных расходов государства, достающихся в конечном итоге узкому кругу избранных олигархов, приближенных к власти.

Сохраняется и другой системный перекос банковской деятельности в виде продолжающегося удорожания кредитных ресурсов на фоне снижения ставок вознаграждения по депозитам, чему способствует недальновидная политика Нацбанка и подконтрольного ему АО «Казахстанский фонд гарантирования депозитов».

Последние фактически служат интересам владельцев банков второго уровня, заинтересованных в получении растущих прибылей, а не их вкладчикам. Так, в прошлом году ставки по тенговым вкладам населения снизились с 9,2 % до 8,4 %, а по депозитам юридических лиц незначительно увеличились с 7,3 % до 7,5 % при росте средневзвешенной ставки по кредитам в тенге для физических лиц с 14,9 % до 17,6 %, а для юридических лиц — с 11,4 % до 11,9 %.

Такая недальновидная политика Нацбанка ведет к оттоку значительных средств не только на внутренний жилищный рынок, где цены растут более высокими спекулятивными темпами, но и за рубеж. Кроме того, Нацбанк фактически гарантирует банкам рост их прибылей подъемом своей базовой ставки, значение которой было повышено до 9,75 % под предлогом борьбы с инфляцией.

Добавим также, что в прошлом году количество банков второго уровня значительно снизилось – на 4 участника рынка или почти на 15 % до 22-х.

Конечно, финрегулятор, отзывая лицензии у хронически проблемных «AsiaCredit Bank», «Capital Bank Kazakhstan» и «дочки» «Национального банка Пакистана в Казахстане», руководствовался лучшими намерениями по оздоровлению банковского сектора. А противостоять сделке, в результате которой «Jusan Bank» поглотил в принципе здоровый «АТФБанк», регулятору и вовсе было не под силу.

В итоге к 1 декабря прошлого года большинство из оставшихся на рынке участников – 14 – приходилось на банки с иностранным участием, включая 11 дочерних банков. И это при том, что с завершением в конце 2020 года 5-летнего переходного периода с момента вступления Казахстана в ВТО отечественный банковский сектор и без того стал открытым для зарубежных конкурентов, получившим возможность работать в нашей стране через прямые филиалы!

ЗАРАБАТЫВАТЬ МОЖНО И В ПАНДЕМИЮ

Тем не менее, в АРРФР и Нацбанке продолжают сохранять вполне понятный бюрократический оптимизм, опирающийся на официальную статистику. Согласно ей совокупные активы банковского сектора с начала прошлого года увеличились на 17,8 % до 36 трлн. 722,9 млрд. тенге.

При этом финрегулятор подчеркивает, что на высоколиквидные активы приходилось 33,4 % от активов или 12 трлн. 275,0 млрд. тенге. Указывается также и на вполне достаточный запас капитала банковского сектора: значение коэффициента достаточности основного капитала (к1) на 1 декабря составляло 20,02 %, достаточности собственного капитала (к2) – 24,33 %.

Как это ни парадоксально, но доходность банковского бизнеса росла и во время пандемии коронавируса. Рентабельность банковских активов (ROA) поднялась к началу декабря прошлого года до 3,45 % с 2,77 % на 1 декабря 2020 года, а рентабельность капитала (ROE) – до 27,89 % с 21,11 %. Полученный банками чистый доход после уплаты подоходного налога вырос за год в 1,6 раз до 1 трлн. 162,0 млрд. тенге, в абсолютном выражении – на 419,6 млрд. тенге.

Удивительно и то, что во время пандемии опережающими темпами росло кредитование населения. Общая сумма займов, выданных банками физическим лицам, увеличилась с начала минувшего года на 36,0 % до 9 трлн. 688,3 млрд. тенге (основной долг).

При этом по ипотечным жилищным займам сложился прирост на 32,3 % до 3 трлн. 126,6 млрд. тенге, потребительским займам – 31,2 % до 5 трлн. 962,1 млрд. тенге.

При этом объем кредитов, выданных юридическим лицам, уменьшился за 11 месяцев на 4,5 % до 3 трлн. 664,8 млрд. тенге.

Таким образом, львиная доля банковских ресурсов направляется сейчас на текущее потребление, а не на техническое и технологическое развитие страны, что чревато большими экономическими проблемами уже в ближайшем будущем. Ситуацию вряд ли исправит значительное увеличение кредитования малого и среднего бизнеса на 23,1 % до 5 трлн. 227,3 млрд. тенге.

Качество ссудного портфеля банков второго уровня в прошлом году заметно улучшилось, так как объем займов с просроченной задолженностью по ним свыше 90 дней сократился к декабрю на 32,3 % до 733,1 млрд. тенге. При этом у юридических лиц снижение оказалось больше – на 41,3 % до 111,7 млрд. тенге, а у субъектов МСБ – на 47,9 % до 263,4 млрд. тенге. А по проблемным займам населению уменьшение составило лишь 7,3 % до 358,0 млрд. тенге.

Вполне благополучно выглядит и динамика депозитной базы банковского сектора, выросшей за 11 месяцев прошлого года на 18,2 % до 25 трлн. 489,9 млрд. тенге. При этом основная часть этих средств находилась на текущих счетах (7 трлн. 609,0 млрд. тенге) и срочных вкладах (15 трлн. 459,2 млрд. тенге).

В инвалюте хранилось 9 трлн. 846,4 млрд. тенге, в том числе на текущих счетах – 3 трлн. 328,0 млрд. тенге, срочных вкладах – 6 трлн. 30,8 млрд. тенге с приростом с начала года соответственно на 18,2 %, 25,0 % и 18,1 %.

В целом уровень долларизации депозитной базы банков составлял 37,2 % на 1 декабря. При этом по данным Нацбанка в ноябре под давлением ажиотажа на валютном рынке объем валютных вкладов населения увеличился на 8,3 % при снижении объема тенговых вкладов на 1,1 %.

РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ВПОЛНЕ ПО СИЛАМ

От общей статистической картины банковского сектора перейдем к положению дел у ведущих его участников.

Вполне логично предположить, что серьезные изменения в стане владельцев и топ-менеджмента ожидают теперь те из них, которые контролируются напрямую структурами бывшего президента Назарбаева и его близкими родственниками, — «Jusan Bank» и «Народный банк Казахстана».

В первом ключевым конечным владельцем выступает частный «Назарбаев Фонд», владеющий контрольной долей в ТОО «Пионер Кэпитал Инвест» (LLP «Pioneer Capital Invest»), которому принадлежит 100 % в компании «Jysan Technologies Ltd», владеющей в свою очередь АО «First Heartland Securities», выступающей формальным владельцем «Jusan Bank».

В «Народном банке Казахстана» в этой роли выступает АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС», владеют которой на равных средняя дочь Динара Кулибаева и ее супруг Тимур, недавно оставивший пост председателя президиума НПП «Атамекен».

Оба банка входят в свои банковские конгломераты. «Народный банк Казахстана» — в конгломерат АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС», в которой по данным финрегулятора входило на начало октября прошлого года 23 юридических лица, а «Jusan Bank» — в конгломерат АО «First Heartland Securities», объединяющий 12 юрлиц.

В первом конгломерате структура совокупных активов была распределена следующим образом: банковский сектор – 93,05 %, страховые услуги – 2,82, деятельность на рынке ценных бумаг – 0,54 %, нефинансовый сектор – 3,59 %.

Во втором конгломерате распределение активов сложилось соответственно в 92,80 %, 0,94 %, 4,41 % и 1,85 %.

Лидировал по размеру активов на 1 октября банковский конгломерат АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» с 11 трлн. 290,5 млрд. тенге, тогда как конгломерат AO «First Heartland Securities» занимал третье место с 3 трлн. 45,5 млрд. тенге, уступая конгломерату АО «Kaspi.kz» (3 трлн. 387,1 млрд. тенге).

На этот триумвират приходилось активов в сумме 17 трлн. 723,1 млрд. тенге или 67,8 % от совокупных активов банковских конгломератов, 72,4 % совокупного ссудного портфеля и 62,5 % суммарного портфеля ценных бумаг.

В данных финрегулятора фигурировали еще 7 банковских конгломератов – АО «ForteBank», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Евразийская финансовая компания» («Евразийский банк»), ТОО «КСС Финанс» («Bank RBK»), ТОО «JP Finance Group» («Нурбанк»), АО «Фридом Финанс» («Банк Фридом Финанс Казахстан») и АО «ДБ «КЗИ Банк».

Как видно из этих сведений, в случае радикальных перемен государству вряд ли стоит беспокоиться за судьбу участников конгломерата AO «First Heartland Securities», прежде всего «Jusan Bank», — их бизнес без особого труда может быть поглощен другими конгломератами.

Другое дело гигантский конгломерат АО «Холдинговая группа «АЛМЭКС» — здесь, конечно же, государству придется основательно напрячься в поисках системных решений по реструктуризации его разветвленного бизнеса.

Центральное место в этих решениях вполне естественно занимают ключевые банки перечисленных конгломератов.

В «Топ-5» по размеру активов на 1 декабря прошлого года без учета государственного «Отбасы банка» и российской «дочки» «Сбербанка» входили «Народный банк Казахстана» (11 трлн. 280,6 млрд. тенге), «Kaspi Bank» (3 трлн. 523,6 млрд. тенге), «Jusan Bank» (2 трлн. 621,9 млрд. тенге), «ForteBank» (2 трлн. 472,1 млрд. тенге) и «Банк ЦентрКредит» (2 трлн. 14,6 млрд. тенге).

При этом нужно учесть, что «Jusan Bank» и «Народный банк Казахстана» лидировали по размеру просроченной задолженности по кредитам, включая просроченное вознаграждение, с соответственно 180,0 млрд. тенге и 150,9 млрд. тенге.

Если государство не потратится вновь на радикальную зачистку этого наследия, то в таком случае «просрочка» перейдет к другим участникам рынка.

Эти же два банка имели и большие объемы проблемных кредитов с просрочкой платежей по ним свыше 90 дней – соответственно 167,2 млрд. тенге у «Народного» и 87,8 млрд. тенге у «Jusan Bank».

В любом случае ключевую роль во вполне вероятной реструктуризации бизнеса указанных двух банков придется играть «Kaspi Bank», «ForteBank» и «Банку ЦентрКредит».

Но первый участник этого трио занимается главным образом розницей, концентрируясь на обслуживании населения. Поэтому в части корпоративных клиентов основная дополнительная нагрузка наверняка ляжет на «ForteBank», который в «Топ-5» отечественных банков шел к началу декабря на втором месте по объему депозитов юридических лиц с 1 трлн. 114,9 млрд. тенге, уступая только «Народному банку Казахстана» (4 трлн. 314,2 млрд. тенге).

Для сравнения: у «Kaspi Bank» было 186,0 млрд. тенге, «Jusan Bank» — 750,9 млрд. тенге, «Банк ЦентрКредит» — 553,6 млрд. тенге.

При необходимости к процессу перераспределения средств корпоративных клиентов могут подключиться «дочка» «Сбербанка» (1 трлн. 446,7 млрд. тенге), «Ситибанк Казахстан» (937,8 млрд. тенге) и «Евразийский банк» (779,4 млрд. тенге).

Поэтому представляется, что уже сейчас АРРФР вместе с Нацбанком и правительством необходимо готовиться к серьезной реструктуризации банковского сектора.

Сами же участники рынка, на которые выпадет основная нагрузка в этом историческом процессе, явно не стоят на месте. Тот же «ForteBank» сразу после событий «трагического января» объявил о назначении нового председателя правления Рейниса Рубениса, руководившего крупнейшим в Латвии «Swedbank». Такое усиление в руководстве говорит о намерении активно укреплять свои позиции на рынке.

Тулеген АСКАРОВ, специально для «Ведомостей Казахстана»